El DAX ALEMAN SIN LEVANTAR CABEZA.

DAX30

La semana es una continuidad de la anterior , la volatilidad en máximos  de 3 meses, los mercados de crudo en mínimos de hace 7 años , China asustando cada vez mas a los inversores y por último los políticos españoles sin llegar a un acuerdo de estabilidad o certidumbre para no dejar desangrar al índice español. Con este panorama no soy muy optimista, a no ser que llegue el Banco Central Europeo y sorprenda al mercado con nuevos estímulos.

El principal índice europeo el DAX30 sigue sin levantar cabeza , ya comenzamos a observar mínimos decrecientes lo que nos hace tener las carteras  con las coberturas al 100% en caso de ser alcistas. Los mínimos de agosto de 2015 en 9300 puntos los tenemos ya en el punto de mira, espero que se fabrique una gran batalla como en el pasado para no perforar con soltura dicho nivel porque el próximo lo tendremos en niveles del 2014 en 8300 puntos osea un -11% adicional. antes nos encontraríamos el nivel de 8900 puntos donde ante una eventual caida vertical deberia  testear esos niveles. Pero bueno mejor no ser tan alarmista y esperar que la próxima semana los 9300 puntos sujeten al índice germano. Para hacer trading en indices:

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Grafico semanal.

El EURO GANA LA PARTIDA A LA LIBRA.

EURO-LIBRA

Son muchos los rotativos económicos que apuestan por la debilidad del euro frente a sus principales  monedas competidoras, esta vez estudiaremos la comparativa con con la Libra. La baja inflación provocada por los bajos precios del petróleo y la ayuda de los bancos centrales con bajos tipos de interés han provocado un año 2015 con un rango lateral en el par con una horquilla entre 0,70 - 0,75 e/gbp. Pero en estos comienzos de año estamos observando como ese rango lateral de largo plazo esta sucumbiendo del lado alcista ante la gran volatilidad de los mercados.

Mirando el gráfico de largo plazo podemos observar las 3 fases técnicas bastante bien definidas, con la ruptura y confirmación esta semana de la directriz de largo plazo nacida en 2013 nos da a entender a apreciación del Euro sobre la Libra para el medio plazo. El próximo objetivo lo situamos en niveles de 0,775e/gbp desde los 0,752 actuales con una subida aproximada del 3%, si la tendencia de medio plazo sigue su dirección podemos ver precios en niveles de 0,78e/gbp en el primer trimestre 2016 , estos precios irían contracorriente ya que los principales estudios económicos adelantan una subida del Banco Central de Inglaterra para 2016, lo que favorece la apreciación de la libra.

 Para hacer trading divisas :

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Grafico semanal.

CARTERA 2015

CARTERA 2015 LARGOS 

Terminado este año tan complejo para los índices internacionales debido a la alta volatilidad del segundo semestre del año por la preocupaciones de los mercados emergentes , cerramos algunas posiciones  y hacemos el rollovers de algunas para seguir buscando acciones de mayor crecimiento sin dejar nuestra visión de largo plazo alcista para el mercado europeo. La cartera de inversión para 2016 estará compuesta por 10 acciones del mercado europeo ya que considero mayor crecimiento para la zona euro.

ULTIMOS CARTUCHOS DEL IBEX35 .

IBEX35

Aunque los nubarrones siguen sin dejar salir el sol en el selectivo de la bolsa española, aun quedan algunos cartuchos por quemar antes de bajar al infierno bursátil llamado en nuestra palabrería inversora la gran tendencia bajista primaria la cual aún tenemos en mente desde 2008 hasta 2012. Muchos siguen aun medio heridos desde aquel ciclo bajista de la bolsa nacional, otros los seguidores de tendencia, si fueron hábiles, hicieron su gran agosto a partir del 2012 hasta medios del 2015 y ahora estamos aún corrigiendo los excesos de estos años tan fértiles. El 2016 comienza al revés que la mayoría en los últimos años, con grandes descensos tanto en España como en los grandes índices internacionales. 

Mirando el gráfico del Ibex 35 es complicado mojarse en sentido alcista en estos momentos, pero ya que son numerosos los que me habéis solicitado algún estudio que dé algo de esperanzas a la gran mayoría de inversores alcista enganchados en acciones desde principios del 2015, considero que aún tenemos límites en el Ibex que pueden funcionar como freno en las cotizaciones en este principio de año. Este límite infranqueable para no llegar al abismo debe ser el soporte principal de los 8700 puntos, mirando este escenario tan optimista y contracorriente espero que llegados a este nivel el mercado deje de corregir dada la gran sobreventa acumulada. Por el lado negativo la perforación de dichos niveles son el camino mas rápido hacia los infiernos .

Claro esta que todo es tipo de cábalas son mis propios análisis, pero la pelota está ahora en el tejado de nuestros políticos, sin haber un acuerdo de gobierno solvente o estable para nuestra economía en los próximas semanas o meses , estaremos avocados a mas incertidumbre y con ello mas volatilidad para el Ibex35. Para hacer trading indices :
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Grafico semanal.

DAX30 SIGUE SU LENTO RETROCESO.

PRODUCCIÓN INDUSTRIAL ALEMANA

Todos los días tenemos datos macro referentes a las diferentes zonas industrializadas del segmento de países de la zona Euro, pero con diferencia el mas seguido por su repercusión son los datos alemanes. Esta semana hemos conocido que la producción industrial germana cayó inesperadamente en el mes de noviembre dando las claves de que la desaceleración de los países emergentes como China o Brasil pasará factura a las economías solventes.

Aunque mirando los datos publicados últimamente en la Eurozona nos encontramos con un sentimiento mas optimista de que lo que reflejan los mercados financieros, tanto los indicadores de confianza económica y clima empresarial sorprenden al alza con ratios bastantes positivos.  Otro dato muy importante como la Tasa de paro de la Eurozona también es bastante bueno al bajar al 10,5% desde el 10,7% en noviembre.

Observamos como el gráfico DAX30 sigue su retroceso animado por los mercados emergentes y  el desplome de las materias primas. Aunque técnicamente la tendencia primaria alcista se sigue manteniendo, considero la estructura muy debilitada y podemos estar a las puertas de un cambio tendencial. Para hacer trading con índices:

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Grafico semanal.

CHINA COMIENZA EL AÑO COMO PROTAGONISTA DEL MERCADO.

MERCADO CHINO

Vaya comienzo de año nos tenían guardado los amigos asiáticos, ni la peor novela macabra de Alfred Hitchcock tendrían un inicio mas espantoso que el 2016 para los mercados financieros. De todos es sabido el enfriamiento de la economía China,  los estímulos constantes puestos en circulación por su Banco Central o la medidas  regulatorias y reglamentarias actualizadas para no dejar caer la bolsa a un pozo sin fondo. Pero como recuerdo en crisis anteriores en los mercados financieros cuando el sentimiento inversor cambia de rumbo,  la mayoría de medidas solo hacen calmar los ánimos en cortos  periodos de tiempo , porque la gran tendencia de fondo ya tiene la dirección definida por sus principales actores , que son los inversores globales.

En anteriores informes publicados en el blog de inversiones o en algunos de los webinar publicados advertía de los avisos técnicos que nos lanzaban los gráficos de índices chinos. La principal señal que observabamos en el gráfico era la perforación con mucha decisión de su canal de largo plazo iniciado en 2012. Esa penetración con fuerte aumento del volumen de negociación nos daba a entender que algo se estaba cosechando en el interior de esa economía por tantos envidiada no hace mucho tiempo, pero como escribíamos hace meses parecía que la tormenta estaba por llegar y lo vivido al final del verano solo eran los primeros chaparrones. Mostraremos en gráficos los sucesos acontecidos pues muchas veces las palabras son fáciles de olvidar pero un buen chart está siempre guardado en los mejores archivos. Y parece que seguiremos es una espiral bajista en China por lo menos hasta el siguiente nivel de contención para uno de sus principales índices Hang Seng Comp. en los 2650 puntos.Para hacer trading en índices:

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Grafico octubre 2015.

Grafico actual.

EUR-USD SIGUE MOSTRANDO SOLIDEZ.

EUR-USD

Comenzamos el año 2016 con los mismos síntomas del último semestre anterior, la economía china sigue asustando a sus principales competidores por el llamado enfriamiento constante de sus indicadores macro. Los datos de PMI (actividad manufacturera) publicados por debajo de las expectativas hacen nuevamente temblar los cimientos de las estructuras bursátiles . 

La moneda europea fiel a su correlación con la renta variable que tuvo en 2015 parece beneficiarse de estos ciclos volátiles y lejos de corregir muestra una estructura solida con este canal de fluctuaciones lateral, mirando al techo del canal en la zona de 1,098$. Así que mientras el Sr. Draghi no vuelva aparecer, el euro sigue mostrando solidez.

Para hacer trading EUR-USD:

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Gráfico 4h.

Gráfico diario.